La firma de inversión KKR lanzará una oferta por Axel Springer

La compañía KKR, que asesora a un grupo de fondos de inversión, ha llegado a un acuerdo con Axel Springer para lanzar una oferta de compra al conjunto de los accionistas del grupo alemán, según ha informado este en un comunicado.

Dentro del acuerdo, se contempla que la accionista mayoritaria Friede Springer, que controla el 42,6% de las acciones y el actual consejero delegado Mathias Döpfner (con el 2,8%) mantengan sus acciones. De esta forma el acuerdo con KKR se ha presentado como un apoyo a largo plazo que sostenga la estrategia de crecimiento del grupo.

Prensa Ibérica / Grupo Zeta: la operación que altera el statu quo de la prensa en España

La compra del Grupo Zeta por Prensa Ibérica no por esperada resulta menos importante. Desde que mediado febrero los responsables de Prensa Ibérica cerraron un acuerdo con las entidades financieras  acreedoras del grupo editor de El Periódico ya solo era cuestión de tiempo. De poco tiempo.

Dos meses después, el pasado 17 de abril, los presidentes de ambos grupos, Javier Moll y Antonio Asensio, rubricaban el acuerdo de venta, que fuentes periodísticas han evaluado en unos 30 millones y 10 millones de euros, respectivamente, en concepto de pago por la deuda (tras una quita del 70%), y de la parte correspondiente a la propiedad. Ambas cifras, sin embargo, no han sido confirmadas de manera oficial en ningún momento.

Trascendencia

De repente, el sector de la prensa de información general –que es sin duda decisivo para la información en nuestro país y la conformación de la opinión pública- resultó alterado; desde la segunda fila surgía “un primer espada”, según una gráfica definición escuchada en la preparación de este artículo.

Hasta el año pasado, Prisa, Vocento y Unidad Editorial encabezaban, por facturación, el ranking de  los grupos con presencia en medios informativos impresos. A una distancia considerable se situaban Grupo Godó, Prensa Ibérica Media y Grupo Zeta. Tras la compra de Zeta y a partir de este año, Prensa Ibérica salta al tercer lugar, desplazando a Unidad Editorial.

Esto es así si se consideran los ingresos totales de los grupos, es decir, incluyendo su facturación en otros sectores, como la educación, el audiovisual o la impresión. Circunscribiéndose exclusivamente al sector de la prensa de información general, que es donde esta operación de compra influye más, si antes Vocento duplicaba los ingresos del segundo grupo (Prisa), ahora Prensa Ibérica Media se le ha acercado significativamente, aunque los ingresos del grupo editor de ABC aún son un 37% superiores a los del actual editor de El Periódico de Catalunya.

En términos de cuota del mercado de la prensa de información general (y con datos de 2017, último ejercicio del que hay suficientes cuentas anuales disponibles) la correspondiente a Vocento sería del 26,1% y la de Prensa Ibérica Media, del 16,4%. Este último porcentaje coincide con el  citado por varios diarios del grupo de la familia Moll, recogido en el informe de la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC), que en el momento de redactar esta información aún no ha sido hecho público.

En términos cuantitativos, los ingresos agregados de las editoras de diarios de Vocento en 2017 ascendieron a 305 millones de euros (91 millones de ellos correspondientes a ABC), y los de las de Prensa Ibérica y Zeta, a 192 millones (55 millones, de El Periódico de Catalunya).

Si en vez de las cifras de ingresos se analizan las de difusión, Vocento y Prensa Ibérica Media ya encabezaban el mercado con cuotas del 23,4 y 12,1%, respectivamente. En tercer lugar se situaba Prisa con el 10,7%. Tras la compra, la situación también cambia, ya que la adquisición de los diarios de Zeta representan casi seis puntos de cuota para Prensa Ibérica, que llega hasta el 17,9%. Estos cálculos se han realizado con los datos anuales certificados por OJD correspondientes a 2017 o 2018 y disponibles en el momento de realizar esta información.

La operación, pues, entraña una transformación significativa del mercado en lo relativo a la posición estratégica y fortalezas de grupos como Vocento, Prisa, Unidad Editorial y, por supuesto, Prensa Ibérica, que sale notablemente reforzado.

De hecho, entre las opiniones recogidas durante la elaboración de este artículo entre diferentes profesionales del sector destaca la de extrañeza por la pasividad mostrada por esos grupos ante una operación de estas características. Una pasividad que, seguramente, está relacionada con el debilitamiento económico y el endeudamiento provocado por la crisis en los últimos años. En este sentido, no está de sobra señalar que entre 2015 y 2017, Prensa Ibérica Media generó recursos para reducir su pasivo a corto y largo plazo en 11,5 millones de euros, un 21% respecto al comienzo del trienio.

Mercados locales

Pero además de sus implicaciones en el mercado de la prensa de información general en términos nacionales, la incorporación de los diarios de Zeta al grupo Prensa Ibérica Media tienen derivadas en mercados locales concretos.

Por ejemplo, en la Comunidad Valenciana. Tras la operación se incorpora al perímetro del grupo Moll el diario Mediterráneo, de Castellón, con lo que el grupo ya está presente con cabeceras independientes en las tres provincias de la comunidad y en siete de las nueve por las que discurre el denominado Corredor Mediterráneo.

Si bien una de las características de la compra era la alta compatibilidad de los activos de ambos grupos es, precisamente en Castellón donde la operación provoca alguna fricción. Hasta ahora, Prensa Ibérica atendía este mercado con una delegación del diario Levante, que, según una fuente periodística local, realizaba una buena cobertura de todos los ámbitos informativos de la provincia. En cualquier caso, Mediterráneo más que quintuplica la difusión de la edición del periódico valenciano.

Según los cálculos de la CNMC antes citados y publicados en los diarios del grupo Prensa Ibérica, ahora la cuota del mercado de los diarios del grupo en la Comunidad Valenciana ascendería al 46,6%. En cualquier caso, el predominio de este grupo ya era evidente hasta ahora pues, por ejemplo, la facturación conjunta de sus dos diarios (Levante e Información) duplicaba la de su más directo competidor (Las Provincias, de Vocento, con ediciones en las tres provincias).

Otro mercado donde se altera significativamente la competencia es en el de Cataluña. Hasta ahora este se caracterizaba por la pugna entre el Grupo Godó, con La Vanguardia, y Grupo Zeta, con El Periódico y donde ambos concentran más del 90% de su difusión. Mientras, Prensa Ibérica tenía una posición claramente secundaria, con cabeceras como Diari de Girona (tercero en su provincia tras El Punt Avuí y la edición del diario del Grupo Godó) y Regió 7, un diario con vocación más comarcal que provincial y dirigido al área de Manresa.

Si bien es verdad que en el mercado de la prensa de información general existe una diferencia notable  entre La Vanguardia y El Periódico a favor del primero, con la compra de los diarios del Grupo Zeta, sin embargo, el Grupo Godó se enfrenta ahora a un competidor de mucha mayor entidad. Baste recordar que, como grupos de comunicación, los ingresos de la combinación de Prensa Ibérica y Grupo Zeta superan ampliamente a los del grupo de la familia Godó (311 millones frente a 176 millones, según datos de 2017).

En el caso de El Periódico de Catalunya (y cuando se estaba concluyendo la redacción de este artículo) Prensa Ibérica ha hecho público el nombramiento de la actual delegada de Europa Press en Cataluña, Anna Cristeto, como directora, en sustitución de Enric Hernández.  El nuevo propietario del diario catalán barajó desde el primer momento el nombramiento de una mujer como directora de El Periódico. Esto no es nuevo en el grupo, donde cinco mujeres se encuentran al frente de diarios de la red: La Nueva España, Levante, Diario de Mallorca, La Opinión de A Coruña y La Opinión de Zamora.

En el mercado de la comunidad catalana también hay que señalar que la expansión del grupo encabezado por Javier Moll tiene una vertiente en la prensa deportiva, ya que en la cartera de periódicos de Zeta se encontraba el diario Sport, directo competidor de Mundo Deportivo, perteneciente al Grupo Godó. Además a Prensa Ibérica no le resulta desconocido este segmento del negocio donde ya tiene Superdeporte, en Valencia, y participa minoritariamente en el sevillano Estadio Deportivo.

La compra de Grupo Zeta puede influir, finalmente, en las relaciones entre Prensa Ibérica y Grupo Godó en un tercer aspecto; ambos comparten desde hace más de dos décadas la edición del suplemento dominical Magazine, que se distribuye con los diarios de ambos grupos y que hasta ahora no planteaba problemas de competencia. Se trata en cualquier caso de un producto que si bien complementa editorialmente la oferta de los fines de semana, desde un punto de vista publicitario, como le ha sucedido al conjunto de los suplementos de prensa, ha perdido prácticamente toda su importancia.

Por lo que se refiere a la influencia de la compra en otras provincias, la adquisición de Grupo Zeta permitirá a Prensa Ibérica acceder a nuevos mercados, como el aragonés, con El Periódico de Aragón; el extremeño, con El Periódico Extremadura o ampliar su presencia en Andalucía, gracias a Córdoba, y donde ya tiene La Opinión de Málaga.

De todas formas y como es conocido, Prensa Ibérica se caracteriza por una gestión muy estricta de su red de medios, como recientemente se manifestó en Canarias con la compra de El Día y el cierre casi simultáneo de La Opinión de Tenerife; el lanzamiento y clausura de La Opinión de Granada hace algo más de un lustro y, años antes, con la compra de El Correo de Zamora y su fusión con La Opinión de Zamora.

Desarrollo digital

Aunque ya no se puede, en puridad, distinguir la faceta digital de la del conjunto del negocio de los medios, en el caso de esta operación, el ámbito digital tiene algunos aspectos que deben destacarse.

El primero tiene que ver con la publicidad digital. Aunque, inicialmente, el Grupo Zeta formó trío junto a Unidad Editorial y Prensa Ibérica en la comercialización en un paquete de los tráficos de sus páginas web, a comienzos de 2014 decidió independizarse y trabajar en solitario. Los otros dos socios decidieron continuar adelante y mantuvieron la venta conjunta hasta comienzos de este año, cuando rompieron su alianza.

Ahora, de nuevo los medios digitales de Prensa Ibérica y de Grupo Zeta volverán a comercializarse juntos, lo que, de nuevo, introduce cambios significativos en los equilibrios del mercado. Así, y según datos de comScore manejados por Prensa Ibérica, el tráfico agrupado de sus webs ascendería a 25 millones de usuarios únicos.

Dentro de ellos, la presencia de Elperiodico.com, con unos 10 millones de usuarios únicos a finales del año pasado, aporta al grupo una fuerza que hasta ahora no tenía. Pese a esa debilidad, Prensa Ibérica ha sido uno de los grupos más activos en el desarrollo de fuentes alternativas de ingresos digitales, con su presencia en el sector de los clasificados y también a través de los muros de pago de una parte de sus medios locales. Unos muros de pago que, precisamente desde comienzos de 2019, se están reformulando para dotarles de mayor contenido, al margen de la información estrictamente local.

Y dentro del reforzamiento de la faceta digital del grupo cabe incluir el nombramiento en febrero de un director general –Sergi Guillot- procedente del campo del marketing digital y de los datos (era presidente de la compañía Rebold, perteneciente al grupo ISP Digital). Guillot, según se informó en su momento, será el encargado de coordinar las direcciones de negocio, contenidos, jurídica y financiera  de Prensa Ibérica, dentro del proceso de transformación digital del grupo.

Competencia aprueba la compra de Grupo Zeta por Prensa Ibérica

La Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) autorizó el pasado 9 de mayo la adquisición de control exclusivo del Grupo Zeta por parte del grupo Prensa Ibérica Media, según ha publicado la CNMC en su web.

Los propietarios de ambas compañías habían alcanzado un acuerdo el pasado 17 de abril, si bien el cierre de la operación estaba pendiente de la autorización preceptiva por parte de la autoridad de la Competencia.

Pese a su importancia dentro del sector de la prensa impresa -principalmente regional-, el grupo de comunicación que surge de la operación habría tenido una cifra de ingresos en 2017 en torno a los 311 millones de euros, lo que le habría situado en séptimo lugar tras Planeta, Imagina Media, Prisa, Atresmedia, Mediaset y Vocento.

Prensa Ibérica Media cierra la compra de Grupo Zeta

El grupo Prensa Ibérica Media ha cerrado finalmente la compra de Grupo Zeta, con un acuerdo alcanzado justo antes de la Semana Santa y firmado por los presidentes de ambos grupos, Javier Moll y Antonio Asensio.

El nuevo grupo (según datos de 2017, último ejercicio del que hay cuentas anuales públicas) tendrá una facturación en torno a los 310 millones de euros, situándose, por ingresos, en séptimo lugar de los grupos de comunicación españoles, tras Planeta, Imagina Media, Prisa, Atresmedia, Mediaset y Vocento.

Entre los medios que pasan a Prensa Ibérica Media se encuentran El Periódico de Catalunya, Córdoba, Mediterráneo y el deportivo Sport, además de otros periódicos, algunas revistas y emisoras de radio y televisión locales.

Tras la operación, el grupo presidido por Javier Moll refuerza su presencia en Cataluña (donde ya edita Diari de Girona, Regió7 y el semanario Empordà) y tiene una importante presencia en el denominado “Corredor Mediterráneo”, con rotativos en Málaga, Murcia, Alicante, Valencia, Castellón, Barcelona y Gerona.

En términos de difusión de prensa diaria de información general, la operación permite a Prensa Ibérica acercarse a su competidor Vocento ( 233.740 ejemplares del primero, por 306.573 del segundo, según datos del último año certificado, 2017), si bien si se considera exclusivamente prensa regional y local, el primero ya supera al segundo. Además, en el caso de Prensa Ibérica también hay que tener en cuenta que, a partir de ahora, tendrá más de 51.000 ejemplares de prensa deportiva (Sport, La Grada, Superdeporte y Estadio Deportivo).

La operación, en cualquier caso, deberá contar con la autorización de la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC).

Según un comunicado de Prensa Ibérica, el grupo “ha diseñado un plan para relanzar los títulos adquiridos, reconducir sus estrategias y modernizar sus estructuras”.

Prensa Ibérica Media y Grupo Zeta

  2015 2016 2017 Var.% 15/17
Prensa Iberica Media        
Ingresos de explotación 180.164 177.482 174.527 -3,1
Resultado de explotación 2.922 -2.875 2.287 -21,7
Resultado antes de impuestos 2.963 -2.900 2.350 -20,7
Pasivo a corto y largo plazo 54.807 49.641 43.265 -21,1
Deuda con bancos (%) 35 30 29  
         
Grupo Zeta        
Ingresos de explotación 191.965 177.139 135.911 -29,2
Resultado de explotación 9.204 10.112 -20.679  
Resultado antes de impuestos 17.118 9.471 -2.1792  
Pasivo a corto y largo plazo 189.431 175.448 162.616 -14,2
Deuda con bancos (%) 59 56 58  

Elaboración de DigiMedios, con datos de las cuentas anuales. Cifras en millones de euros y en porcentajes

Ingresos de los grupos de comunicación de España

Grupo 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Planeta Corporación (*) 2.037 1.756 2.175 2.282 2.499 2.677 2.505 1.792 n.d.
Imagina Media n.d 1.301 1.393 1.525 1.510. 1.536 1.650 1.122(*) n.d.
Prisa 2.724 2.665 2.726 1.455 1.374 1.358 1.336 1.280 1.096
Atresmedia 805 741 830 883 970 1.021 1.052 1.042 1.039
Mediaset 1.009 887 827 932 972 992 996 982 946
Vocento 690 597 530 495 468 449 424 386 395
Unidad Editorial 500 416 373 360 331 319 303 312 n.d.
Grupo Godó 251 215 205 200 202 168(*) 176 172 n.d.
Prensa Ibérica Media 248 211 202 201 180 (*) 178. 175 171 n.d.
RBA Holding de Comunicación 228 193 170 178 199 178 169 164 n.d.
Grupo Zeta 272 239 215 203 194 178 136 120 n.d.
(*) Corrección para sumar otros ingresos de explotación. Imagina Media se convierte en Joye Media, tras la compra de Ontai.                  
                   

Elaboración de DigiMedios, con datos de las cuentas anuales. Cifras en millones de euros.

Prensa Ibérica amplía su presencia en Canarias con la compra de El Día

El grupo de comunicación Prensa Ibérica Media ha adquirido una participación mayoritaria en Editorial Leoncio Rodríguez, que publica el diario El Día en Santa Cruz de Tenerife, según un comunicado de este grupo perteneciente a la familia Moll, que ya edita en el archipiélago La Provincia, en Las Palmas, y La Opinión de Tenerife.

La toma de control se ha materializado con la compra de las participaciones que tenían en la editora Mercedes Rodríguez (hasta ahora editora y directora del grupo de medios El Día) y su hija Adriana, y la aprobación a finales de diciembre de una ampliación de capital que permita recapitalizar la empresa.

Dentro del acuerdo de compra no se incluyen las operaciones audiovisuales (Radio El Día y El Día TV). Además, el diario pasará a ser dirigido por el periodista Joaquín Catalán, actual director de La Opinión de Tenerife.

Prensa Ibérica Media edita actualmente los siguientes periódicos: Diari de Girona, Diario de Ibiza, Diario de Mallorca, Empordà (Girona), Faro de Vigo, Información (Alicante), La Opinión A Coruña, La Opinión de Málaga, La Opinión de Murcia, La Opinión de Tenerife , La Opinión de Zamora, La Provincia (Las Palmas), La Nueva España (Asturias), Levante-EMV (Valencia), Mallorca Zeitung, Regió 7 (Barcelona), Superdeporte (Valencia).

PERSPECTIVA DIGIMEDIOS

Diferentes medios se han hecho eco del interés que el grupo Prensa Ibérica Media ha mostrado por el Grupo Zeta. No debe olvidarse que, entre los activos del grupo editor de El Periódico de Catalunya, y al margen del atractivo de entrar en el mercado de Barcelona con esta cabecera, se encuentran los diarios Córdoba y Mediterráneo, que reforzarían notablemente la cartera de diarios regionales de este grupo (al igual que la de Vocento).

Vocento compra la totalidad de Autocasión para fusionarlo con AutoScout24

El grupo de comunicación Vocento ha comprado el 40% del portal de clasificados del automóvil que no controlaba, según ha comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) el pasado 21 de diciembre.  La operación se ha valorado en 7,2 millones de euros.

El objetivo de esta compra era la posterior fusión de Autocasión Hoy (propietaria del citado portal) con AutoScout24 España, propietaria del portal especializado en coches de segunda mano Autoscout24.es. Esta compañía es propiedad de la empresa alemana Scout24.

Ahora, una nueva empresa participada al 50% por Vocento y por Scout24 tendrá la totalidad de ambos portales del automóvil, que seguirán operando con sus propias marcas. Para el ejercicio 2017 se ha estimado que la nueva compañía habría tenido unos ingresos de 13,728 millones de euros (6,579 millones de Autocasión y 7,149 millones de AutoScout24) y un resultado de explotación (sin contar amortizaciones, impuestos y depreciaciones) de  3,642 millones.

Vivendi cierra la compra de Editis al grupo Planeta

El grupo de comunicación francés Vivendi cerró el 15 de noviembre la compra de la editorial de libros Editis al grupo español Planeta, en una operación valorada en 900 millones de euros, según una información difundida por el conglomerado francés. Ambas partes mantenían negociaciones exclusivas sobre la compra desde el pasado mes de julio.

En 2017 los ingresos de Editis ascendieron, aproximadamente a 750 millones de euros, con un beneficio de explotación de unos 60 millones. Planeta había comprado la compañía francesa en el primer semestre de 2008 al grupo Wendel  en una operación valorada en 1.000 millones de euros.

La operación deberá ser aprobada por las autoridades de la competencia francesas, lo que se espera ocurra a finales de 2018 o comienzos del año próximo.

Vocento refuerza su división de gastronomía con la compra del Grup GSR-Produccions de Gastronomia

El grupo de comunicación Vocento ha comprado el 100% del Grup GSR-Produccions de Gastronomia, una compañía dedicada a la organización de eventos, promoción y comunicación dentro del sector de la gastronomía, enología, hostelería y restauración, según ha informado en un comunicado. No se ha informado del importe de la operación.
Esta compra se enmarca dentro de la estrategia de diversificación del grupo. En concreto, el año pasado el grupo compró por 6,5 millones de euros Foro de Debate, la sociedad organizadora de Madrid Fusión. Hace unas semanas, además, nombró al periodista Benjamín Lana director de esta división.
El Grup GSR se fundó en Barcelona en 1994, edita la revista gastronómica digital 7 Caníbales y organiza eventos como la feria Mercat de Mercats. También se encarga la dirección técnica de San Sebastián Gastronomika – Euskadi Basque Country, evento con el que habitualmente colaboran los medios de Vocento en el País Vasco.

Hearst compra  el grupo editor Rodale Inc.

El grupo de comunicación estadounidense Hearst ha llegado a un acuerdo para comprar el grupo Rodale Inc., editor de revistas como Runner´s Magazine o Men´s Health, según una información distribuida por Hearst. Dicho acuerdo entrará en vigor a comienzos de 2018.

La operación, de la que no se ha revelado el monto económico, incluirá las 93 ediciones de las revistas que Rodale tiene en 64 países y que se incluirán en la cartera de publicaciones del comprador al inicio del año que viene.

El acuerdo, que aún está pendiente de la aprobación de las autoridades regulatorias estadounidenses, permitirá a Hearst acrecentar su  negocio, que ya incluye 300 ediciones y sitios web de revistas, incluidos 20 títulos en Estados Unidos.

En España, el grupo estadounidense está presente a través de Hearst Magazines, mientras que Rodale tiene un acuerdo con Motorpresse que se concreta en Motorpress Rodale, donde Motorpress Ibérica tiene un 50%.

Prisa acuerda con Altice la venta de su participación en Media Capital por unos 321 millones

El grupo de comunicación Prisa ha aceptado la oferta de Altice NV por la participación del 94,69% que tiene en el grupo audiovisual portugués Media Capital, según ha comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores CNMV. Para la operación se ha valorado la totalidad de Media Capital en 440 millones de euros.

Posteriormente, Prisa y Altice han suscrito un contrato de compraventa en el que se estipula que Prisa transmitirá dicha participación a la filial de Altice, MEO – Serviços de Comunicaçao e Multimédia, aunque dicha transmisión está condicionada a la autorización de las autoridades de competencia y regulatorias portuguesas y a la obtención de un aplazamiento de sus responsabilidades financieras con determinados acreedores de Prisa, así como a la aprobación de la Junta General de la Sociedad.

Aunque el precio final de la operación está sujeto a los ajustes habituales en estas operaciones, Prisa estima que dicho precio estaría en torno a 321 millones de euros. Ello supondría una pérdida contable estimada en las cuentas consolidadas de Prisa de aproximadamente 69 millones de euros.

Prisa adquirió su participación en Media Capital de forma escalonada. En primer lugar se hizo con una participación del 33% por unos 189 millones de euros, más una participación en Prisa Internacional, que después recompraría. Esta operación se instrumentó mediante la adquisición de la sociedad portuguesa Vertix, propiedad de Miguel Paes do Amaral y Nicolás Bergruen.

Con posterioridad lanzó dos ofertas públicas de adquisición (una voluntaria y otra obligatoria) por la totalidad del capital del grupo audiovisual, lo que llevaría su participación al 94,69% citado. Tras estas operaciones, el fondo de comercio correspondiente a Media Capital en las cuentas de Prisa de 2008 superaba los 688 millones de euros (que, tras la crisis, en 2016, era de 417 millones).